Раздутый объем торгов

Новые биржи криптовалют, о которых вы никогда не слышали, неоднократно появляются в рейтинге  CoinMarketCap ? Больше не удивляйтесь. Этот феномен снова стал заголовком новостей, в последнее время Bloomberg спрашивает, как такое возможно, чтобы новая биржа, запущенная всего три месяца назад, уже сообщала объем торгов, который превышает объем торгов на 217-летней Лондонской фондовой бирже.

В настоящее время, новая биржа, которая представляет собой синхронный обмен криптовалют в Сингапуре BitForex, в которой используется спорная практика, известная как «транзакционная добыча»,  представляет информацию о ежедневных объемах торгов свыше 5 млрд. долл. США (3,4 млрд. долл. США на время написания статьи.) Для сравнения, на момент написания статьи объём торгов на Binance, основной бирже, составил 1,33 миллиарда долларов США.

Сделка транзакций в основном включает в себя возврат части торговых сборов, оплачиваемых пользователями, когда они размещают заказы на бирже в форме собственного токена биржи. В крайних случаях, например, с BitForex, пользователи могут получать токены, которые стоят больше, чем заплаченный ими торговый сбор, в основном зарабатывая свободные деньги, создавая заявки на покупку и продажу на бирже. Затем пользователи отслеживают и часто запускают торговые алгоритмы, предназначенные для генерации большого количества заказов, раздувая объем торгов на бирже.  Майнинг при транзакции  является спорной практикой, поскольку она работает только в пользу пользователя, пока токен биржи сохраняет свое значение. И для того, чтобы сохранить свою ценность, он должен постоянно привлекать новых пользователей, чтобы компенсировать других пользователей, которые обналичивают деньги. Тем не менее, эта практика использовалась и используется многими биржами.

Нейл Вудфайн (Neil Woodfine), бывший исполнительный директор биржи OKCoin, которая сейчас запускает  биткоин-ключ Clavestone, сказал Bloomberg, что биржи, вероятно, думают, что «все так делают, поэтому и я это делаю», добавив, что «новые трейдеры получают обратную связь очень быстро от взаимодействия с рынком на торгах, которые не выполняются по желаемой цене ».

По словам Bloomberg, BitForex отреагировал на критику, сказав, что биржи выступают против любых манипуляций с рынком и что их чрезвычайно доходная программа стимулирования скоро закончится . Биржа не ответила на вопрос, есть ли у неё инструменты для мониторинга и предотвращения мошеннических действий трейдеров.