Подразделение цифровых активов международного банка хочет предоставить в качестве залога по кредиту токены, обеспеченные ценными бумагами.
Один из ведущих банков Франции обратился к пионеру децентрализованного финансирования MakerDAO с предложением представить токены облигаций в качестве залога для получения займа стабильной монеты DAI.
Историческое предложение под названием «Рефинансирование токенов ценных бумаг» было представлено международным банком на форумах управления MakerDAO 1 октября. Это будет первое крупное сотрудничество между традиционным банком и протоколом DeFi и может открыть дверь для более тесной интеграции между двумя секторами.
Societe Generale (SG) назвал это «первым экспериментом на перекрестке между регулируемыми инициативами и инициативами с открытым исходным кодом».
Банк предложил выпустить токены безопасности «OFH» (obligations de financement de l’habitat), которые в соответствии с французским законодательством характеризуются как облигации с покрытием и обеспечены домашними кредитами.
Они будут использованы для обеспечения кредита в размере 20 миллионов долларов США в стабильной монете DAI от Maker, который будет осуществляться при посредничестве ряда юридических лиц и погасится через шесть-девять месяцев.
Защитные токены на основе Ethereum были выпущены в мае 2020 года с номинальной суммой 40 млн евро ($46,3 млн) и фиксированной ставкой 0%. Они подлежат погашению в мае 2025 года и имеют высший кредитный рейтинг ААА от рейтинговых агентств Moody’s и Fitch.
Основатель MakerDAO Руне Кристенсен сказал, что он «ничего не знал» об этом предложении, добавив, что «это один из многочисленных недавних примеров в Maker Governance того, как постфундаментальная модель организации оказывается более масштабируемой».
Отраслевой обозреватель «DCInvestor» прокомментировал потенциальное влияние подобных сделок на Ethereum и его положение в качестве глобального расчетного уровня:
Societe Generale с их попыткой сделать свои активы на цепочке пригодными для использования в Maker, и вы задаетесь вопросом, станет ли Ethereum глобальным расчетным слоем, это происходит, сейчас.
SG заявила, что заем будет «пилотным примером использования», цель которого — помочь «сформировать и продвинуть эксперимент в рамках французской законодательной базы», а также «улучшить прибыльную услугу и повысить ликвидность цифровых облигаций».
SG Forge, регулируемая дочерняя компания банка, работающая с криптоактивами, управляет предложением, которое основано на открытой платформе CAST (Compliant Architecture for Security Tokens).
Правовая база для сделки сложна, поскольку она должна объединить институциональную финансовую организацию с децентрализованной сетью, основанной на управлении. В блок-схеме, предоставленной банком, подробно описаны шесть отдельных организаций, участвующих в процессе. К ним относятся регистратор Societe Generale Forge, сам банк SG, MakerDAO, юридический представитель протокола DeFi, агент по безопасности DIIS Group и сторонний агент по обмену.
Псевдонимный участник сообщества MakerDAO ‘PaperImperium’ прокомментировал это предложение на форуме:
Maker и SocGen-Forge стоят на краю пропасти финансовой истории. Какое время для жизни.
В настоящее время это предложение обсуждается и в ближайшие недели будет вынесено на официальное голосование руководства.
Societe Generale уже не в первый раз использует токены безопасности на базе Ethereum. В апреле 2019 года подразделение банка SG Forge выпустило облигацию на 100 миллионов евро в виде токена безопасности OFH на Ethereum.
Marcus Aurelius
Комментировать